今日聚焦!寿险企业盈利榜：头部险企保费增速缓慢，但盈利能力稳健

商洛在线
2023-05-15 06:18:01
来源：创业圈精选

文|记者何秀兰

2022年，保险行业资产和负债两端承压，寿险行业保费增速低迷，净利润表现黯淡。

据记者统计，截至目前，共有73家寿险企业披露了2022年报。其中，43家公司实现盈利，其余30家出现亏损。2022年，73家寿险企业合计实现保费收入28730.13亿元，增幅约2.94%；实现净利润1547.81亿元，较上年同期减少575.18亿元，下降幅度约27.09%。

(相关资料图)

中小型险企保费增速较快，但容易出现亏损；头部险企保费增速虽然缓慢，但仍具备盈利优势。

出现亏损的30家险企2022年保费增速约6.61%，增速超过市场水平的2倍，但仅有8家险企2022年的保费收入超过100亿元。亏损险企主要集中在中小型机构，还包含一些偿付能力不达标的公司，如渤海人寿、三峡人寿等。

保费收入前10名的寿险企业，2022年合计实现保费收入20731.18亿元，保费收入市场占比约72.16%，保费增速约0.41%，增速跑输市场；合计实现净利润1569.15亿元，行业利润主要集中在头部险企。

联合资信《保险业季度观察报》称，头部险企依托在产品体系、销售渠道、品牌影响力及客户基础等方面的绝对优势，在监管趋严及经济景气度下行的背景下仍保持相对稳定的市场份额。

银行系险企保费增速稳健

2022年，平安人寿实现净利润746.96亿元，同比增长195.75亿元，增幅35.51%，是盈利榜前5名的寿险企业中唯一实现净利润正向增长的企业。

紧跟其后的中国人寿、太保人寿、泰康人寿、新华保险依次共同位列盈利榜的2-5名，分别实现净利润335.14亿元、154.64亿元、108.95亿元、98.26亿元。但是，这四家险企的净利润均出现了不同程度的倒退，其中泰康人寿净利润同比腰斩，下降幅度为52.29%，是盈利榜前5名的寿险企业中净利润降幅最大的企业。

值得一提的是，友邦人寿实现分转子后保费规模增速较快且盈利能力比较稳定，2022年保费收入510.37亿元，首次突破500亿元大关，同比增长12.59%，同时实现了57.35亿元净利润，保费规模排名和净利润排名分别为第11名和第7名。

业绩表现相对亮眼的还有去年刚刚上市的阳光人寿，2022年阳光人寿实现保费收入682.95亿元，同比增长12.28%，同时实现净利润46.65亿元，保费规模排名和净利润排名分别为第9名和第8名。另外，在资本市场大幅波动的情况下，阳光人寿2022年实现投资收益222.22亿元，同比增长21.58%，是盈利榜前10名寿险企业中唯一实现投资收益正向增长的企业。

根据联合资信《保险业季度观察报》，2022年，受代理人清虚及经济景气度的影响，寿险公司代理人队伍规模及个险渠道业务规模进一步下滑，银保渠道成为寿险公司维持规模的主要动力。

寿险渠道改革的背景下，银行系险企依托银保渠道实现较快的保费增速和较稳健的盈利能力。10家银行系险企的保费收入同比增速9.93%，除建信人寿、交银人寿、工银安盛人寿外，其余7家银行系险企均实现盈利。

银行系险企中，光大永明人寿保费增速和盈利能力表现“双优”。2022年，光大永明人寿实现保费收入170.75亿元，同比增长21.20%；实现净利润13.57亿元，同比增长810.74%，净利润位列银行系险企榜首。

亏损企业多为中小型机构

平安人寿盈利能力强劲，但同为平安集团旗下的平安养老却出现43.18亿元巨额亏损。

平安养老亏损的原因，与其投资“踩雷”华夏幸福有关。根据偿付能力报告，平安养老2022年累计综合投资收益率为-9.79%。2022年，平安养老实现投资收益率为24.69亿元，同比下行19.81%。

根据平安养老公告内容，2022年9月末，平安养老对持有的中信信托信颐1号债权投资集合资金信托计划、平安养老九通基业基础设施债权投资计划三期、平安养老九通基业基础设施债权投资计划、中信信托九通基业贷款集合资金信托计划进行减值。上述四个项目投资损失金额分别占平安养老2022年2季度末净资产的比例为 7.36%、5.62%、5.27%、5.27%。2022年2季度末净资产为281.08亿元，上述四个项目投资损失金额为66.11亿元。

其余亏损的险企，主要集中在中小型机构。中小型机构为了追求扩大规模、抢占市场份额、摊薄固定成本，其保费增速普遍高于同期市场水平。在去年资本市场波动的行情下，资产收益和负债成本倒挂，也是其出现亏损的主要原因。

亏损第二大的寿险企业为利安人寿，2022年净亏损为27.57亿元，综合投资收益为0.64%，利差损风险加剧，实现投资收益14.69亿元，同比下降58.56%。

截至5月上旬，仍有包括合众人寿、华汇人寿、前海人寿、恒大人寿等在内的18家寿险企业并未披露2022年报。其中，华汇人寿公告称，公司目前正在按照监管要求开展公司治理整改工作，董事会无法正常召开，相关审议程序无法履行，公司2022年度信息披露报告暂缓披露。

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